Por. Ernesto Madrid
IG: @JErnestoMadrid
Los dos grandes protagonistas del crédito bancario en México cerraron septiembre con números positivos, aunque con diferencias importantes. BBVA mantiene el liderazgo por tamaño y volumen de financiamiento; Banorte, por su parte, muestra un crecimiento de doble dígito en captación y en varios segmentos de su cartera.
La primera precisión es necesaria: BBVA es el banco más grande del país por activos, pero Banorte no ocupa el segundo lugar en ese indicador; ese sitio corresponde a Santander. Banorte sí es el segundo por volumen de cartera de crédito, detrás de BBVA.
Las cifras permiten dimensionar la diferencia. BBVA reportó una cartera vigente de 2.2 billones de pesos, con un crecimiento anual de 12.3%. Banorte alcanzó 1.33 billones de pesos en cartera de crédito de etapas 1 y 2, con un avance de 11%.
En BBVA destaca el financiamiento empresarial: su cartera llegó a 856 mil millones de pesos, 18.3% más que un año antes. El crédito a mipymes alcanzó 169 mil millones, con un crecimiento de 10.7%, mientras que el financiamiento a las familias sumó 990 mil millones, 8.5% más.
Banorte presenta otra combinación. Su cartera comercial creció 13%, la corporativa 11% y la de gobierno 14%. En el crédito al consumo, que incluye préstamos personales, nómina, tarjetas, automotriz e hipotecas, el avance fue de 9%. Sobresale el financiamiento automotriz, con un crecimiento de 23%.
¿Qué nos dicen estos números sobre la economía? Que existe demanda de crédito entre empresas y familias, y que los bancos siguen encontrando oportunidades para financiar actividades productivas y consumo. Pero no significa que toda la economía avance con la misma fuerza: también hay que mirar inversión, empleo, salarios y crecimiento del PIB.
En captación también hay diferencias. BBVA reportó recursos totales de clientes por 3.3 billones de pesos, 8.3% más, incluyendo 1.2 billones administrados en sociedades de inversión. Banorte informó una captación tradicional de 1.24 billones de pesos, con un crecimiento de 13%.
No son cifras directamente equivalentes: BBVA incluye recursos administrados en fondos de inversión, mientras Banorte reporta depósitos a la vista y a plazo. Lo relevante es que ambos muestran capacidad para atraer recursos de sus clientes.
En rentabilidad, BBVA obtuvo una utilidad neta acumulada de 84 mil 713 millones de pesos entre enero y septiembre, 1.5% menos que en el mismo periodo de 2025. La institución atribuyó esta variación, principalmente, a ajustes en sus modelos de riesgo. Sus ingresos recurrentes, sin embargo, crecieron 9%.
Banorte reportó una utilidad neta de 15 mil 658 millones de pesos en el tercer trimestre, con un rendimiento sobre capital (ROE) de 24.5%. La comparación debe hacerse con cuidado: una cifra corresponde a nueve meses y la otra a un solo trimestre.
En calidad de cartera, Banorte registró una morosidad de 1.4%, mientras BBVA reportó 1.7%. Ambos niveles se encuentran por debajo del 2.5% que registraba el sistema bancario a agosto, de acuerdo con la referencia de la CNBV utilizada por BBVA.
También hay diferencias en la manera de atender a sus clientes. BBVA combina una operación digital de gran escala con financiamiento para empresas, tarjetas, créditos personales, vivienda y automóviles. Banorte apuesta por integrar su red de sucursales con servicios digitales y una oferta amplia para familias, empresas y gobiernos.
La lectura de fondo es que la banca está creciendo, pero eso no significa que México esté creciendo al mismo ritmo. El crédito es un indicador importante de actividad económica, aunque no basta para medir por sí solo la salud de las familias ni la fortaleza de las empresas.
BBVA conserva la mayor escala y un peso relevante en el financiamiento empresarial. Banorte muestra avances en captación y en segmentos como el automotriz, comercial y gubernamental.
Los dos bancos están colocando más recursos, pero la pregunta económica sigue siendo cuánto de ese financiamiento se traduce en inversión productiva, nuevos empleos y mayor capacidad de consumo. Porque una cosa es que los bancos presten más dinero y otra que ese dinero alcance para mover con mayor fuerza a toda la economía.
@JErnestoMadrid
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